젠슨 황 논란에 中 반도체 제재 강화되나…반도체업계 "삼성·SK엔 기회 될 수도"

[아이뉴스24 권서아 기자] 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 사생활 논란이 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 메모리 업체에 당장 미칠 영향은 제한적일 것으로 전망된다.

미국의 대중국 반도체 수출 통제가 강화되면 중국 업체들의 기술 개발 속도가 늦춰져 국내 기업에 오히려 기회가 될 수 있다는 분석도 일각에서 나온다.

9일 반도체 업계에서는 이번 논란이 국내 기업에 미칠 영향을 예측하기 어렵다는 반응이 우세하다.

미국의 대중국 수출 통제 강화 가능성에 황 CEO를 둘러싼 의혹까지 겹치면서 규제 변화가 주요 변수로 떠오를 수 있다는 관측에서다.

앞서 블룸버그통신은 지난 6일 미국 중간선거 이후 민주당이 의회 조사권을 활용해 엔비디아의 대중국 인공지능(AI) 반도체 수출을 더욱 엄격하게 감독할 것으로 전망했다. 엔비디아 경영진을 청문회에 출석시키거나 수출 통제 준수 여부를 조사할 수 있다는 것이다.

황 CEO는 중국 정보기관과 연계됐다는 의혹을 받는 앨리스 황과의 혼외 관계를 인정하면서 논란에 휩싸였다. 블룸버그에 따르면 황 CEO는 최근까지 두 사람의 관계를 정상적인 업무상 교류라고 설명했지만, 지난 8일 직원들에게 보낸 메시지에서 배우자에게 불충실했다는 사실을 인정하고 사과했다.

앨리스 황은 미국의 대중국 AI 반도체 수출 제한 우회 의혹을 받는 싱가포르 업체 메가스피드의 전직 임원이다. 엔비디아 이사회는 황 CEO가 외국 정보기관의 정보 수집 대상이 됐는지 독립 조사에 착수했다. 회사는 국가안보나 기업 기밀이 유출됐다고 믿을 근거는 없다는 입장이다.

업계 일각에서는 황 CEO가 기존 입장을 번복한 배경에 미국 당국의 압박이 있었을 가능성도 제기한다.

한 업계 관계자는 "미국이 부인하기 어려운 근거를 제시했을 가능성이 있다"며 "중국에 대한 반도체 수출 통제가 더 엄격해질 수 있다"고 내다봤다. 미국 당국이 실제로 결정적인 증거를 제시했는지는 확인되지 않았다.

중국에 대한 수출 통제는 이미 시행되고 있어 추가 규제의 실효성이 제한적일 수 있다는 분석도 나온다. 미국은 2024년 말부터 중국에 대한 첨단 고대역폭메모리(HBM) 수출을 제한하고 있다.

미국 정보기술(IT) 전문매체 디인포메이션은 지난 2일 밀수업자들이 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM을 저성능 서버 프로세서와 함께 기판에 장착해 중국으로 반입한 뒤 메모리만 분리하는 수법을 보도했다.

반도체 업계 관계자는 "중국은 이미 반도체 수출 통제를 받고 있고, 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM을 다른 기판에 붙여 반입한 뒤 떼어낸다는 얘기까지 나오는 상황"이라며 "규제를 강화하더라도 당장 달라질 것은 크지 않을 수 있다"고 말했다.

그는 "기존 규제를 더 엄격하게 적용하면 중국 업체들이 첨단 반도체를 확보하거나 자체 기술을 개발하는 속도가 늦춰질 가능성은 있다"며 "국내 메모리 업체에는 오히려 기회가 될 수도 있다"고 설명했다.

엔비디아의 경영 불확실성이 AI 데이터센터 투자 위축으로 이어질 가능성은 부담 요인이다. 현재 메모리 공급이 부족한 만큼 투자 둔화가 곧바로 공급 과잉으로 이어지지는 않을 것이라는 분석이다.

이 관계자는 "AI 투자가 일부 위축되더라도 현재 메모리 공급이 부족한 만큼 수요가 공급을 밑도는 상황까지 가기보다는 공급 부족이 완화되는 정도일 것"이라며 "D램 가격이 안정될 가능성도 있다"고 말했다.

그러면서 "삼성전자와 SK하이닉스는 기존대로 기술 개발을 이어가고 적절한 시점에 생산시설을 증설하면 된다"며 "위기이면서 기회가 될 수 있지만 아직 어느 쪽으로도 단정하기 어렵다"고 덧붙였다.

경영진 개인의 문제와 기존 사업 협력은 별개로 봐야 한다는 의견도 있다. 다른 업계 관계자는 "양사 협력은 기술 경쟁력과 중장기 개발·공급 계획에 기반한 것"이라며 "AI 반도체 경쟁력이나 HBM 수요 자체가 달라진 것은 아니어서 사업 차질까지 연결하기는 무리가 있다"고 말했다.

이날 서울 코엑스에서 열린 '엔비디아 AI 데이 서울 2026'에는 약 2000명이 참석했다. 전날 젠슨 황의 장녀 매디슨 황 수석이사의 방한 취소에 이어 이날 황 CEO의 사생활 논란이 확산했지만 기조연설장은 참석자들로 가득 찼다.

엔비디아는 삼성전자의 반도체 설계 자동화, SK하이닉스의 반도체 공정 시뮬레이션을 비롯해 현대차그룹과 LG전자, SK텔레콤 등과의 협력 사례를 공개했다. 경영진 논란 속에서도 한국 기업들과의 기술 협력 확대 메시지는 이어졌다.