롤러코스터 탄 코스피⋯이란 전쟁 때보다 변동성 커

[아이뉴스24 김효진 기자] 최근 코스피지수의 하루 평균 변동률이 이란 전쟁이 발발한 지난 3월보다 큰 것으로 나타났다.

반도체 쏠림 현상이 지속된 가운데 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO) 방한으로 관련 종목에 단기적으로 자금이 몰린 점도 한 원인으로 지목된다.

7일 연합인포맥스와 키움증권에 따르면 지난 1~5일 코스피의 일간 평균 변동률은 3.9%로 집계됐다.

변동률이란 하루 중 코스피 고가와 저가의 변동폭 비율을 말한다. 올해 들어 일 평균 변동률이 3.0%인 것과 비교하면 높은 수치다.

이는 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 발발한 지난 3월의 일 평균 변동률 3.7%도 웃돈다. 코스피가 급락한 지난 5일 변동률은 4.0%까지 높아지기도 했다.

코스피의 일 평균 변동률이 4.0%를 웃돈 사례는 손에 꼽을 정도로 많지 않다. 지난 1997년 11월~1998년 2월 외환 위기 당시 일 평균 변동률이 5.7%였다. 또 2000년 6~11월 닷컴버블 붕괴 때 4.6%, 2008년 10~12월 금융 위기 7.4%, 2000년 3~4월 코로나 팬데믹 때 4.9% 등이다.

이달 들어 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목의 시가총액 합산 비중이 50%를 훌쩍 넘어선 상태에서 지난달 27일 이들 종목을 기초 자산으로 하는 단일 종목 레버리지 상품이 출시되면서 변동성이 커졌다.

글로벌 매크로 환경도 증시에 우호적이지만은 않다. 전쟁으로 국제 유가가 고공 행진을 하면서 물가가 오르고 이에 각국 중앙은행이 기준 금리를 동결하거나 인상하는 움직임을 보이고 있다.

미국의 연방준비제도(연준·Fed)는 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC)를 연다. 케빈 워시 의장 취임 후 처음 열리는 이번 회의에서 연준이 도널드 트럼프 미국 대통령의 기대대로 금리를 인하하기는 어려울 것이라는 전망이 나온다.

다만 증권가는 이번 변동성은 강세장에서의 변동성이며, 이익 모멘텀은 아직 유효하다고 진단했다.

이재원 유안타증권 연구원은 "브로드컴 실적 발표 이후 차익 실현이 나타났지만, 이는 AI 수요 둔화보다는 높아진 기대치 대비 가이던스 상향 폭이 부족했던 데 따른 실망 성격이 강하다"며 "차익 실현 매물 출회될 IT 섹터에서 저가 매수 기회를 찾아야 한다"고 말했다.